2026年存款市场又迎新调整。自今年开年以来，多家银行正在密集推出2026年首期大额存单产品。曾是营销旺季“揽储利器”的大额存单利率继续下行，部分中小银行3个月大额存单利率首次进入“0字头”。

据中国货币网数据统计，截至1月7日，今年已有超过30家银行发布2026年第一期大额存单发行公告。值得关注的是，当下有银行的三个月短期大额存单利率甚至已跌破1%水平，进入“0字头”，利率与普通定期存款相差无几。

部分产品利率跌破1%

目前，银行发行的大额存单利率普遍处于较低水平，多数在1%到2%的区间内徘徊。

从期限上看，各大商业银行发布的2026年大额存单发行产品中，一年期及以下产品较多，三年期、五年期较少。从利率上看，新发行产品利率普遍继续维持在2%以下，与普通定期存款“差距”拉平。部分农商银行短期大额存单利率更是直降至1%以下。

例如，山东金乡农商行于1月9日发行的2026年第1期个人大额存单，3个月、1年、2年及3年期利率依次为1.2%、1.5%、1.55%和1.75%。珠海农商行将于1月12日20点发行3个月、6个月及1年期大额存单，利率分别为1.35%、1.5%和1.6%。勐腊农村商业银行2026年第1期3个月期限个人大额存单自1月4日起发行，起存金额为20万元，利率仅0.93%。云南腾冲农商银行自1月7日起发行2026年大额存单，起存金额为20万元、期限3个月，利率为0.95%。隆阳农商行起存金额20万元、期限3个月的新发大额存单利率同样降至0.95%。淮北农村商业银行针对机构发行的3个月期限单位大额存单起存金额为1000万元，利率也仅为1%。

2025年，工、农、中、建四大行已将3个月及以下大额存单产品年利率率先调至0.9%，中小银行虽跟进调整，但短期限利率降至“0字头”，是近年来首次。

另一方面，与国有行相比，中小银行在大额存单利率上的优势已不再显著。以工商银行为例，其3个月、6个月、1年、2年及3年期大额存单利率分别为0.90%、1.10%、1.2%、1.2%和1.55%，与部分中小银行同期产品利率差距较小。

此外，大额存单的期限结构呈现明显的短期化趋势。市场上已难寻5年期产品，部分银行甚至仅发行1年期及以内的短期品种。例如，云南宾川农商行在1月7日发行的大额存单产品，只涵盖了3个月、6个月和1年期这三个期限。

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼认为，这是银行在经营压力和监管引导下主动控制负债成本的一种举措，意味着低利率从长期存款蔓延到短期产品。在资产端利率因支持实体经济而持续走低的背景下，银行希望通过降低存款成本来维持息差基本稳定。同时，金融管理部门大力整治“内卷式”非理性揽储行为，引导银行规范存款市场竞争，也抑制银行通过“价格战”高息揽储的可能。

储户转战“二手市场”

回顾2025年，存款利率持续下调。各类银行中长期限定期存款、特色存款利率普遍进入“1字头”。国有大行五年期大额存单基本停售，多家民营银行下架五年期定期存款，长期限存款产品正逐渐淡出。

随着银行新发行的大额存单利率持续走低，越来越多储户开始关注“二手”转让市场。在各类社交平台上，求购或转让未到期存单的信息日渐增多。

“长期收可转让大额存单，年化3%以上优先，剩余期限至少一年，有资源的请联系，价格可谈。”类似的求购帖在各大社交媒体平台层出不穷。有人求购，自然有人出让，出让方详细列出存单的发行银行、年化利率、剩余期限与可转让金额，并特别说明“支持在银行官方App内交易，资金安全有保障”。

还有人分享“捡漏”技巧：可以在手机银行设置了大额存单转让的订阅通知，定好利率下限、剩余期限和转让价格范围，一旦有符合条件的存单挂出，就能及时入手。

业内人士表示，利率下行已成为趋势。随着2026年大量高息存款相继到期，消费者对于收益率在2.5%至3.5%的低波动、稳健型产品仍有较强的配置需求。为此，储户可适当转向银行理财、分红险等产品，以弥补普通存款收益的不足。

“无风险或低风险收益下降后，‘存钱躺赚’的时代正在过去。”董希淼表示，这正在驱动“存款搬家”，资金更多流向银行理财、债券、基金、保险、黄金等金融产品。这要求投资者必须提升理财意识和能力，进行多元化资产配置。对银行而言，应加快从过度依赖存贷利差，转向发展财富管理、增加中间业务收入等综合金融服务。