这个理财产品到底是什么?值得买吗? “曾经有一份复利3.5%的产品我没有珍惜,等到失去的时候才追悔莫及!” 最近,社交平台上出现大量类似的营销文案,大多来自保险代理人和银行理财经理,他们兜售一种叫增额终身寿的保险产品,声称监管窗口指导,预定利率3.5%的增额终身寿险“即将绝版”,想买抓紧。 他们说的是真的吗? 又见“炒停售” 本轮“炒停售”始于3月下旬,从朋友圈蔓延到抖音、小红书等社交平台,话术大同小异。还有自媒体专门发文章,从经济形式、利率政策、投资趋势等维度逐一推荐增额终身寿险,营销人员在转引这些文章的时候,往往会搭配极具情绪挑动的话术,让不明就里的消费者蠢蠢欲动。 此次“炒停售”与前不久的一场调研有关。 银保监会近日对保险业协会及23家寿险公司下发了调研通知,明确将重点调研保险公司负债成本情况,包括普通险预定利率分布、分红险预定利率和分红水平、万能险最低保证利率和结算利率情况销售费用情况等;保险公司负债与资产匹配情况,如历史投资收益水平负债与资产期限匹配、成本收益匹配情况等。 这本来只是监管部门一次正常的工作调研,但在部分保险营销人员口中,就变成了继去年11月之后增额终身寿险又一次集中停售。 2022年11月18日,银保监会发文,给不合理高利率增额终身寿险划定了“三道红线”,并要求各人身险公司在12月5日前对在售的产品进行排查整改。当时引发数十款增额终身寿险产品下架,社交平台同样经历过一轮声势浩大的“炒停售”。 什么是增额终身寿险? 回到此次“炒停售”的主角增额终身寿,为什么是它? 高级保险规划师、杭州翰乔学社社长陈蕾介绍,增额终身寿作为一种长期储蓄型保险,兼顾了保障和财富增值的功能,近几年来颇受消费者欢迎。优点是安全、稳定、灵活、可传承,尤其是保额和现金价值逐年递增,可以提前锁定利率,稳定增值。当然也有缺点,比如前期身故保障弱、价格相对较高等。 目前,增额终身寿的预定利率上限为3.5%,投保时写进保单合同,固定不变,一般投保满6年可以部分减保或退保,以实现不超过3.5%的年化收益率,当然也可以继续留在账户里,由于是复利计算,时间越长,收益增长越快,因而近年来备受保险消费者追捧。 通俗理解,增额终身寿就像一本活期存折,不同的是,利率最高有3.5%,而且是利滚利。 现在大额存单3年以上也不过3%左右,还只有单利。 到底值不值得买? 你以为这就是增额终身寿险的全部真相?当然不是。 首先,若未触发理赔,保单权益体现为现金价值,和其他长期人身险一样,增额终身寿险的现金价值在投保初期也会低于所缴保费,在此期间退保,不仅收益率达不到3.5%,连本金都会亏损。一般要到第6年或者第7年,现金价值才会超过所缴保费,并开始复利滚存。 某增额终身寿险,投保第7年,现金价值才超过所缴保费。 其次,有些代理人偷换概念,比如将现金价值增长说成保额增长,而增额终身寿险的收益高低,取决于扣除附加费用率(相当于管理费)之后的IRR(内部收益率),而不是预定利率,附加费用率越高,给客户的收益率就越低,这是消费者最容易忽略的地方,代理人往往也不会说。 北京工商大学中国保险研究院副秘书长宋占军提示,消费者应理性看待各类理财产品,没有必要盲目抢购。从保险理财的角度来说,普通型增额终身寿险、分红保险、年金保险附加账户、个人养老金保险均具有一定的投资功能,当前分红保险、个人养老金保险产品等的理财收益甚至高于增额终身寿险。 陈蕾表示,短期内资金有用途的,不适合用来买增额终身寿险,至少六七年内不会用到,或是留着养老的闲钱,才可以考虑。此外,各家公司对于增额终身寿的减保比例也有限制,投保时要提前知晓。 |