中国消费者报报道（记者聂国春）“截至5月19日，测算理财规模较月初增长超4000亿。”光大证券在5月24日发布的银行业研究报告中如是表示。

记者了解到，在存款利率不断下行的背景下，居民存款再次出现大“搬家”，多数存款流向了银行理财市场。居民存款缘何“搬家”？将存款转投理财产品，需要注意些什么？受青睐的银行理财产品未来又将呈现哪些趋势？

居民存款再“搬家”

人民银行5月11日公布的数据显示，4月末本外币存款余额297.45万亿元。与3月末301.41万亿元相比，单月人民币存款减少近4万亿元。其中，住户存款缩减了1.85万亿元。

近2万亿的存款流向了哪里？普益标准5月16日发布的数据显示，截至4月30日，银行理财产品存续规模为28.42万亿元，环比增加2.34万亿元。

“存款‘搬家’理财市场现象明显。”普益标准研究员李霞在接受《中国消费者报》记者采访时表示，从存款转到理财产品的投资者普遍风险偏好较低，对收益较稳健的理财产品较为青睐。

这从理财市场存续规模变动情况也可以看得出来。数据显示，具有较低风险的货币市场基金、现金管理类理财产品和部分具有较低风险的固收类银行理财产品4月存续规模均环比有所上升。

转购需注意三点

随着居民存款流向银行理财市场，消费者对银行理财的现状及未来发展也极为关注。记者注意到，今年以来随着债市走牛，部分以债券投资为主的固收类银行理财产品收益表现有所回暖，4月债市震荡趋势有所加剧但整体依然保持上涨，4月固收类银行理财产品月均收益为正，且环比略有上行。而货币市场基金和现金管理类理财产品4月平均近7日年化收益率均呈环比下降趋势。

“这或与4月市场资金面整体较为宽裕，叠加市场利率中枢下移有关。”李霞表示，目前，理财市场“资产荒”压力不减，高收益资产稀缺性给理财产品带来不小的收益压力，已有多家银行理财公司下调了新发产品的业绩比较基准，后市理财产品整体收益率或有下行。

尽管收益会有所下行，但专家们普遍对理财市场规模持乐观态度，多家研究机构预测，年末银行理财规模或超过30万亿元。

光大证券分析师王一峰表示，当前阶段支撑理财规模增长的积极因素较多。一方面理财收益率比较优势仍在，另一方面，从监管政策角度，理财规模规范发展要求进一步强化。

李霞提醒消费者，将存款转到理财产品时，应注意三点：

首先，理财产品已进入净值化时代，打破了刚性兑付。与存款不同，理财产品严格执行风险分级制度管理，具有风险自担的属性，理财产品在获取收益的同时也存在一定损失本金的风险，消费者需要通过风险测评，适当选择与自身风险偏好相匹配的理财产品进行投资。

其次，在流动性管理上，理财产品有其特定的申购和赎回机制。针对不同机构的不同产品，消费者需要在产品说明书对其申述机制等基本信息进行确认。

此外，理财产品存在收益浮动，其中展示的过往业绩和业绩比较基准仅作为计算业绩报酬的依据，且近期多款理财产品业绩比较基准有所下调。消费者应合理修正对理财产品的收益预期，加强对投资理财知识的汲取和对金融市场的关注，以减少情绪化交易决策。

专家建议，在银行理财规模扩大的过程中，银行需要进一步提升投研能力，合理规划设计产品，满足不同消费者的需求，提升客户投资体验。同时，要注重强化金融消费者教育，严禁虚假宣传，优化风控管理等流程制度。