“双降”后房贷成本降至十年最低水平

上周五晚间，央行宣布同时下调人民币存贷款利率以及人民币存款准备金率。这轮始于去年11月的“降息潮”，至今已累计降息1.65个百分点。通过对比发现，目前，商业房贷利率已是近十年来的最低水平，而公积金贷款利率早已是历史最低水平。这对于背负房贷的供房者而言，无疑是一次实实在在的减负。

100万30年期房贷少还20万

距离8月26日央行宣布降息还不足2个月，央行新一轮的降息让不少供房者以及期望近期按揭买房的消费者，得到了实惠。

“这已经是自2014年11月22日以来央行的第六次降息（年内第五次）。对于买房者而言，当前的这个利率已经是近10年以来的最低水平。”交通银行相关信贷部客户经理给记者粗略地算了一笔账，“目前一年期的贷款利率是4.35%；1-5年的为4.75%；5年期的为4.9%，如果以100万元30年期的等额本息还款房贷为例，降息后每月可省下153元（较前一次降息），累计还款金额将减少55078元。这对于有购房意愿的消费者来说，无疑是一个实实在在的优惠。”

而如果从去年11月算起，央行连续6次累计降息已经达到1.65个百分点。按照基准利率从6.55%降至4.9%（5年期利率）计算，一笔100万元、分30年还清的贷款，今年以来至少可以少还17万元（如果算上去年11月这次降息，则累计可以少还20万）。现居住在绿城明月江南的业主季先生告诉记者，自己两年前通过银行拿了一笔30年167万元的贷款，当时每个月的还款利息是10069元，今年几次降息下来调整后的月供是9009元，也就是说每个月可以少还1000元。

季先生同时指出，自己当年是8月初和银行签的贷款合同，根据合同，利率每年8月根据当时最新的基准利率调整一次。换言之，季先生只享受到央行前四次的降息“红包”，而8月25日以后以及最新一次的降息，季先生还未享受到。

车贷利率居高不下

降息对于供房者以及试图按揭买房者而言，无疑是实实在在的利好。但对于银行而言，降息，特别是房贷利率下降，却带来了不可避免的息差损失。为此，银行不得不去找一些新的“利润增长点”，而车贷则成为了理想的业务方向。

与房贷利率持续下行不同的是，银行购车消费贷款依然居高不下。目前多家银行给出的贷款年化利率在10%左右，比常见的首套房贷款优惠利率4.41%（按5年期贷款利率4.9%的九折计算）高出一倍不止。对此，杭城相关股份制银行信贷部经理解释：“与房贷利率持续下行相比，车贷可活动的空间远比房贷要多。”

以平安银行为例，其平安银行新一贷是该行为汽车消费者提供的无担保个人信用贷款，根据融360数据，其月利率为1.40%，若购车人贷款10万元，分期12个月，共需要支付利息9300元，月供9111元，此外提前还款还要额外缴纳一部分违约金。在房贷利率不断走低的情况下，车贷利率居高不下为银行利润提供了新的“支撑点”。

连续降息之后存款搬家成常态

降息并非受到所有人的欢迎。那些长期追求资产保值、增值的投资者便是其中一类，面对连续6次降息之后只剩下区区1.5%的一年期存款利率，投资者不得不去重新考量新的投资渠道。

长期投资银行理财产品的杭州市民张阿姨告诉记者，“目前市面上的银行理财产品收益率普遍只有4.5%左右，就连此前风光无限的宝宝类产品也已降到3%以下（以余额宝为例，10月26日最新一期余额宝7日年化收益仅为2.95%）。现在通胀水平又这么高，十分担心自己资产保值的问题。”

杭州相关股份制银行理财经理证实了这一说法，该理财经理指出，“今年9月以后5%以上的短期理财产品基本已经‘绝迹’，而少数几个仍有6%年化的产品只有私人银行级别客户才能认购，基本上一出来就被抢购一空。”最新数据显示，上周银行理财产品周均预期年化收益率达4.51%，环比降低0.1%，收益率下行趋势仍在延续。

“部分高净值客户开始陆续将钱转出，用以购买信托或者阳光私募等收益更高的权益类理财产品。”上述理财经理补充说道，一个值得关注的现象是，十一长假之后，许多5万-10万的中小客户又开始陆续通过银证转账把钱投向股票账户，这与国庆之后A股的反弹行情有一定关联。更反映了低利率环境下，存款搬家的趋势。