在黄德治从业的8年里，前4年的业务对象是个人客户，后4年则是面对企业。尝试过各类工作和岗位，让他谈起投资理财来更头头是道。

　　黄德治坦言自己是“稳健至上”的人，他认为，理财要谨慎乐观，不能贪婪。一般投资者能跑赢GDP就不错了，不要做超出自己风险承受能力的投资决策。

　　而作为一个传统银行人，对于互联网金融的来势汹汹，他也显得开放且包容：“银行已经不再是投资者的唯一选择。互联网把资产的销售渠道打通了，一般投资者也能接触到资产交易所、票据类、小额贷款等各类资产，而市场上很多投资创新正是来自于各种形式的资产打包。”

　　直销银行T+0产品收益率更具竞争力风险兜底力强的互联网金融理财作补充

　　黄德治在日常工作中接触到很多前来咨询互联网金融理财业务的公司，自然而然地，在这过程中他了解到许多商业模式和盈利模式。

　　“目前互联网金融理财行业，虽鱼龙混杂、泥沙俱下，但也不乏一些背 景靠谱、模式可靠、背后资产有较强风险兜底能力的公司。”黄德治告诉记者，“比方说，政府信用类资产、票据类资产。”在他看来，互联网金融理财填补了银行理财产品与高风险投资间的空白。大众投资者可尝试拿出小部分资产作为补充投资，投向一些收益率在8%-10%、风险可控的互联网金融理财产品。

　　而传统银行自我创新的直销银行，则是黄德治更为建议的投资方式。他认为，借助互联网的思维和渠道，直销银行把银行信贷类、票据类等各种资产进行结构化设计后包装成互联网产品出售，具有较高收益和便捷的客户体验，将有可能成为客户的主流理财模式。

　　“比如，我们直销银行的产品收益率有5%，还能实现T+0快速赎回，每日计息，等于是活期的概念。”黄德治说，“银行为了以手机端快速获取新客户，也会将成本、资源倾斜投入在直销银行，所以收益率比柜台理财产品要高。”

　　股市右侧交易风险小、胜率更大

　　关注本地产业发展规划热点

　　3月A股行情回暖，有人说，右侧交易者的机会到了。

　　对此，黄德治认为，与需要专业判断能力的左侧交易相比，右侧交易的风险更小。“投资者要注意右侧进场机会，一般在底部区域形成后，出现拐点趋势并确定上涨后，再跟随大势买进。在消息面足够、技术层面操作过关，并且有止损系统的情况下，右侧交易的胜率更大。”

　　谈到投资热点，他认为要选择跟国家导向密切相关的，比如“十三五”重点促进的十大产业，而产业发展规划也会酝酿热点，比如工业4.0、人工智能、机器人等等。投资者还可多关注本地相关企业，就近信息的获取面更广一些。

　　至于个人股票投资，黄德治表示，现阶段股市的部分泡沫已经被挤掉，下一步自己可能会适当加大股票投资比例。“目前我只有10%的资产放在股市，一般跌20%-30%会先放着，到了50%一定会抛掉，合理止损很重要。”

　　不推荐黄金作为主流投资渠道

　　新兴开发区房产投资要谨慎选择

　　对于黄金，黄德治认为是不值得投资的。

　　他给出了一组数据对比，从1801年到现在，黄金收益只涨了3倍，债券收益涨了1600倍，股票则是翻了103万倍。对于房市，黄德治认为，不管是人口结构、还是经济周期，房市都是处于结构调整中的。而且房市背后有些金融杠杆产品把需求泡沫化，没有风险承受力的购房者入场，不确定性太多，风险太大，“把房产作为主要投资渠道是不可取的，如果一定要投资，选择核心地段、商业中心、保值能力强地段，新兴开发区则要谨慎选择。”