近日，保监会发布保险消费提示，指出返还型健康险“停售”系变相促销，消费者切勿被炒作误导。

保险代理人促销返还型健康险，其原因何在？与返还型健康险相比，消费型保险是否更适合您？本报记者就此采访了相关保险专家。

返还型保险回佣多

保监会方面表示，从分类来看，其实并没有返还型健康险这一产品类型，因此返还型健康险这种表述并不正确。实际上这是具有一定储蓄功能，包含生存或身故给付保险金责任的商业健康保险。

事实上，返还型保险和消费型保险只是业内一个约定俗成的说法。前者是当合同到期时，消费者可获得本金和一定利息的返还；后者则是合同期满未出险，保险公司不承担给付责任。

据了解，目前市场上的“返还型”产品大多采取“打包”方式，即“主险+附加险”的方式进行销售，主险是医疗保险或疾病保险（通常是重疾险），而附加险则是两全保险，消费者购买了一份健康险，资金会拆分进入两个账户，所谓返还，其实是两全账户进行返还。

某上市险企保险代理人李成龙告诉记者，返还型重疾险的优点在于，若被保险人发生重疾，则可为其提供保障，若被保险人未发生重疾，则在保单期满时给付保险金，具备“有病治病，没病返本”的特点。而消费型健康险，顾名思义就是纯消费，只提供保障，不提供保险金返还。

乍听之下，客户一般都很难接受消费型保险，因为一旦不出险，钱就拿不回来了。另一方面，由于消费型保险产品带给银行代理渠道、保险代理人等的回佣少，很少被主动推广。所以，返还型保险才会被更多的保险代理人所提及。

两类保险各有优劣

李成龙说，所有的保障类险种，保险精算师在进行产品设计时都会遵循一个精算原则——期望收支平衡原则。保险公司获取利润主要是利用“收进保费”和“赔出赔金”之间的时间差，通过资金运用来获取收益。

也就是说，不管是消费型还是返还型，其遵循的保险精算原则是一样的。以一款防癌险产品为例来说明，或许大家感受会更直观一些。

该防癌险产品有返还型和消费型两种，保险责任完全一致，只有满期是否给付生存金的区别。以30岁男性，保额10万，保障期间20年为例，消费型产品年缴保费405元，返还型则缴纳1395元。

按照杠杆率测算，前5年消费型产品出险的收益率分别为24951%、1422%、491%、267%、175%，而返还型产品的出险收益率则为7258%、709%、281%、161%、108%。从投资收益率来测算，如果被保险人在20个保单年度后生存，返还型保险能够得到13590元的满期生存金返还。但如果用返还型比消费型多交的保费来投资，在投资收益率2.5%以上的情况下，保障期末时，投资收益将超过满期生存金13590元。

从上面的分析可以看到，似乎消费型保险更为划算。不过，消费型大病险的价格随着年龄增长而逐步上涨，上述产品到35-39岁时保费上升到800元一年，而到45岁续保至49岁时，则需要3000元一年。而超过一定年龄（比如60岁），可能保险公司就拒保了。

投保应因人而异

在保险理财顾问韩先生看来，保险本没有好坏之分，只有合适与否的区别。他认为，对于那些年纪尚轻，而且事业处于成长期、收入较低的人群，可以主要考虑消费型保险。那些最没有钱、最缺钱、最缺现金的人也更适合购买消费型保险。如果您是投资高手，并不在意返还型保险的那点收益，也完全可以购买消费型保险。而如果年龄在35岁以上，有一定经济基础，则应该选择一些返还型保险来对冲身体风险。

记者在采访中了解到，保险专家更愿意用买房和租房来比较两类险种的差异。专家指出，消费型保险好比租房子，物美价廉，但是所有权不属于自己，价格会每年调整（往往是向上涨价）。而返还型的保险，就好比是买房子，虽然每月的按揭费用比房租要贵，但是所有权归自己。

从长远来看，自然会觉得投资买房是理性的选择。但实际上，保险更多是一种消费，用最少的保费买到最多的保障，然后可以用节省下来的钱，进行更高效的投资。所以，选择消费型保险还是返还型保险，完全因人而异。