网贷平台零逾期等于零风险吗？

    网贷平台跑路不断，安全性是很多投资人考虑的首要因素，而逾期率是衡量网贷平台风险的重要指标。

    近日有媒体梳理接入中国互联网金融协会(以下简称“互金协会”)互联网金融登记披露服务平台(以下简称“信披平台”)的118家会员单位发现，有80家平台的逾期率为零。这引发了业内一片质疑声。

    如此多的平台零逾期，数据可信吗？对于投资人来说，零逾期等于零风险吗？《工人日报》记者对此进行了调查。

    “这与真实逾期率不相符”

    在互金协会信披平台上，80家平台公布的2月份运营数据显示，项目逾期率和金额逾期率都为零。有些平台此前曾公布过单月的逾期率，但是近几个月逾期率大幅下降。

    “这与平台的真实逾期率不相符。”网贷第三方平台网贷天眼CEO田维赢分析说，据原银监会统计，截至2017年末，商业银行不良贷款余额1.71万亿元，不良贷款率为1.74%。网贷平台的借款人资质整体上要低于商业银行借款人，接入互金协会信披平台的67.8%的平台逾期率为零，这不现实。

    在一些业内人士看来，零逾期是不可能出现的，金融风险并不能因技术手段、风控手段的提升被完全消除。

    另一家第三方平台网贷之家研究院院长于百程表示，对于借贷业务来说，借款人逾期是不可避免的，只要维持在合理的逾期率水平就是正常的。目前行业对于逾期率较为敏感，所以在披露上会有侥幸心理，并不完整。

    采访中，多位业内人士表示，互金协会披露的数据以平台填报为主，无法对所有数据的真实性进行审核。

    零逾期是怎么来的？

    尽管质疑声不断，但是有网贷平台表示，如果经过严密的风控设置，较好地控制住风险的话，也不是没可能实现零逾期。记者发现，一些平台的借款人只有1000多人，保证单月零逾期，也并非完全不可能。

    实际上，业内有一种共识，零逾期是可以操作出来的。

    于百程认为，逾期率为零，可能是数据披露不完整或错误，也可能是由于第三方代偿。

    第三方代偿，是网贷平台“修饰”逾期率的一个重要办法。麻袋理财研究院总监路南表示，网贷平台报送给互金协会的数据应该不敢造假。不过，按照规定，借款人到期未偿还，平台安全保障措施作为第二还款来源，对逾期金额进行垫付，出借人的本息是100%兑付的，可不算逾期。

    记者随机对互金协会信披平台上披露逾期率为零的平台进行了梳理，发现大部分都有风险备用金、第三方回购、履约保证险等保障措施。

    比如，玖富与太平财产保险有限公司合作，通过“贷款履约保证保险”获得保险保障。借款期限为一年以内(含一年)的借款人(投保人)向太平财险投保(具体以借款信息披露内容为准)，一旦出现借款逾期，太平财险将根据“贷款履约保证保险”机制，对借款人应偿还的借款本金及利息向出借人进行全额赔付。而团贷网官网上则显示，当借款项目出现逾期时，若借款人没能在指定期限内按时还款，第三方担保公司会先行对投资用户进行垫付。

    不过，目前没有直接证据表明玖富和团贷网的零逾期与第三方代偿有关。

    田维赢推断，如果平台公布的逾期率数据包括代偿机构的逾期代偿金额，很多平台的金额逾期率会高于目前披露的数据。

    代偿金额更能反映真实情况

    鉴于逾期率存在一定的操作空间，路南建议互金协会对信披平台目前的信披项目进行丰富，尤其要增加平台代偿情况的披露，以符合行业现状。

    田维赢提醒投资人，采用第三方代偿的平台，包括与担保公司、保险公司合作的平台以及仍在使用风险准备金的平台，代偿金额更能反映平台真实运营情况。

    实际上，互金协会的信披标准曾被称为“史上最严信披标准”。但由于代偿金额属于非强制性披露信息，因此多数平台都没有披露这一信息。

    值得一提的是，互金协会信披平台成立之初，有10家互联网金融企业作为首批试点单位正式接入。当时，互金协会相关人士在接受媒体采访时表示，鼓励试点单位主动披露累计代偿逾期金额和笔数等数据。

    记者浏览信披平台发现，微贷网、搜易贷、玖富普惠、宜信惠民等4家首批试点单位至今并未披露代偿金额。

    于百程说，对于未完整披露逾期率的平台，监管方可以进行警告、处罚，或者不予备案等措施，如发现披露但是数据虚假的平台，则加大处罚力度，投资人、媒体等也可以监督。