“最近该买什么理财产品？靠谱点的，收益率也还可以的那种”“是不是应该配置一些银行理财、基金？”这两天，不少杭州人发出了这样的疑问。某城商行理财经理向快报记者坦言，近期，咨询理财产品、大额存单的客户确实多了。

根据融360发布数据显示，今年6月，银行理财产品平均预期年化收益率为4.80%，连续四个月下行；受资管新规影响，保本类理财呈明显下降趋势。

不过，在互联网理财监管、股市低迷等因素影响下，部分投资者可能会将手中的资金重新投入银行理财。新发布的银行理财新规将银行理财门槛从5万降到1万，有业内人士认为，接下来，银行理财市场规模或将迎来进一步增长。

银行理财收益率已连续四个月下行

6月是半年末，银行揽储压力加大，通常会增加产品发行量，今年却一反常态。

根据融360统计数据，6月，理财产品发行量共11319款，较上个月减少778款，环比降幅为6.43%。

收益率也继续走低。6月，理财产品平均预期年化收益率为4.80%，较上个月小幅下降0.02个百分点，这已是连续四个月走低。

银行理财平均预期收益率持续下降，主要是由于近半年来市场流动性较宽松。融360分析师也认为，7月5日央行降准释放7000亿元流动性，市场利率进一步走低。从7月前两周来看，银行理财收益率均降至4.8%以下，预计整个7月收益率都会进一步下滑，“五连跌”的概率很大。

部分资金开始回流银行理财

当前，每个投资人，尤其是到期兑付及时“下车”P2P的投资人，眼下最关心的问题，可能就是：钱又回到手里，还能往哪里投呢？ 

“目前，银行理财的投资门槛是5万元，所以大部分的钱买了理财，剩下小几万块钱，放在相对靠谱的P2P平台上。这两家算是头部平台，目前看来没什么事。”杭州的林女士对快报记者说。那兑付之后，这笔钱打算怎么投资？“可能还是会放银行吧，稳妥一点。”林女士表示。

7月20日，中国银保监会就《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。其中，最受关注的一点是，单只公募理财产品销售门槛由5万降至1万。这一条，对银行来说，是重大利好。

“降低理财产品购买门槛，有助于提高在投资者资产配置中的相对吸引力，扩大银行理财客户范围、吸引资金流入理财资金池，缓解商业银行的负债端压力。”华泰宏观李超团队表示。

低风险理财产品中，货币基金同样受到个人投资者的青睐，尤其是“宝宝”类产品。不过，从7月1日，货币基金“T+0赎回提现”实施限额管理，各大基金公司、银行、第三方App将货币基金快速取现下调到1万元，投资人对货币基金的流动性预期大打折扣。

上个月到期兑付后，许先生就把投在某平台的钱拿了出来。“暂且把所有的钱放在货币基金里，但是这段时间货基7日年化收益率下降明显，3.5%都不到了。接下来，打算银行产品配置一些，还有保险和黄金，也在考虑范围”。 

除了货币基金，作为保本型理财替代品的结构性存款，正在迅速圈粉。据统计，6月结构性存款产品增幅较大，发行量为405款，比5月增加94款，预期最高收益率为4.29%。不过，大家需要注意的是，结构性存款的收益率是浮动的，据统计，实际到期收益率平均在4%以下。