2.5%预定利率储蓄险产品陆续退场

商报讯 “怎么突然这么多储蓄险产品都提示快要下架了啊？”最近，家住杭州的小徐（化名）打开支付宝的“蚂蚁保”，发现不少人身险、储蓄险产品都打上了“本产品近期内可能下架，欲购从速”的标签，并且部分还在售的产品也出现了区域限制，无法申请。事实上，进入6月以来，人身险产品停售现象日益增多，市场多款2.5%预定利率的储蓄险已赶在三季度前离场，各家公司正锚定“保障+储蓄”重构产品矩阵。

与此同时，保险产品的预定利率也出现了一定程度的调整。日前，合资险企同方全球人寿上新的两款分红险产品，其预定利率就已从目前市场2%的上限下调50BP至1.5%。

同方全球人寿打响市场第一枪 1.5%预定利率分红险上新

今年4月，中国保险行业协会组织召开人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会2025年一季度例会，会议明确当前普通型人身保险产品预定利率研究值下调至2.13%，较今年1月发布的研究值2.34%下降21个基点。

当时，伴随5月贷款市场报价利率（LPR）和银行存款利率下调，市场人士普遍认为，保险产品预定利率调降最早或于三季度启幕。然而，相关产品的调整变化却远远早于市场预计的窗口期。

近日，合资险企同方全球人寿上新包括“传世尊享”(G款)终身寿险(分红型)、“传世尊享”(F款)终身寿险(分红型)、“同如意”年金保险等在内的多款新产品。其中，“同如意”年金保险是款类国债的产品，15年单利为2.3%-2.5%，预定利率仍是2.5%，但“传世尊享”G/F款均为终身寿险产品，预定利率为1.5%，较市场上限有所下调。

这也意味新一轮保险“降息”从6月就已经拉开帷幕。

业内分析人士认为，包括头部公司在内的大多数险企“按兵不动”，主要由于一季度保险业保费、新单负增长，分红险市场份额同比有所下降。而同方全球人寿敢于率先“打头阵”，主要由于外方股东背景。

此外，在人身险预定利率调整压力下，浮动收益型产品吸引力有望增强。随着险企浮动收益型产品占比逐渐提升，负债成本的压力缓释及投资风险的有效分散将有助于险企进一步提高权益配置比例，加大入市力度。

对于保险消费者而言，业内人士建议理性看待保险产品预定利率调整。保险产品预定利率调整只是保险业适应环境变化的常规性操作，旨在降低保险公司负债端成本，促进行业可持续稳健发展。

险企加速重构产品矩阵

进入6月，人身险产品停售现象日益增多，市场多款2.5%预定利率储蓄险已赶在三季度前“离场”，大多数险企也已储备了替代型产品，各大公司均在锚定“保障+储蓄”重构产品矩阵。

比如，中英人寿从2025年6月13日24时起，已在全国范围内停止销售中英人寿鑫盈家终身寿险(互联网)、中英人寿悦活人生年金保险、中英人寿悦活人生年金保险(互联网)。自2025年6月8日0时起，复星保德信人寿保险中介渠道已暂停受理复星保德信星福家龙腾版终身寿险 (分红型)、复星保德信星福家2024 终身寿险(分红型)，以及复星保德信星盈家(火凤版) 终身寿险产品的新单业务，同时暂停新契约受理。

此外，上海人寿、国联人寿、长城人寿等也分别有产品在不同渠道停售，部分公司还对万能险暂停保费追加。

保险行业从业人员表示，照目前的形势来看，固收产品的吸引力必然会降低，继而全面转向分红险，保险业粗放式拼收益的时代将迎来终结，行业更需要从业者注重专业性、长期性，满足客户需求。另外，也不建议消费者为锁定利率而购买保险产品，要充分考虑保险产品与自身风险保障、财富管理、投资周期及资金流动性的匹配。

展望未来，业内人士预计，长期人身险将从高保底刚性兑付逐渐转向低保底+浮动利率风险共担型产品。随着保证成本的降低，险资固收仓位有望降低，有助提振权益仓位的配置空间。