银保监会提出养老理财试点产品 11月或将与消费者见面 

保险、基金、银行纷纷重点发力布局养老金融

每日商报报道 “每月多领1万元。”小红书10万+博主在线晒养老保险，围观的看客可不少。“我36岁了，女性，买什么养老保险”“50+岁，求推荐”……越来越多的人关注养老理财产品。对于年轻人来说，这个类型的“强制储蓄”可以让他们减少无效开支，毕竟消费超前一族都有一双“管不住的手”。

如今，以养老理财为代表的养老金融产品也成为社会关注热点。近日，随着银保监会提出养老理财试点产品，银行、保险、基金等也纷纷布局，推出多样化养老金融产品。养老的钱从哪来？多少钱才可以养老？怎样优雅养老呢？养老金融的改革探索是否能将“老百姓养得起老”这件事落到实处？

养老要趁早

一年十万左右的养老金你准备好了吗

养老要趁早。这并不是一句空话，30岁开始考虑买养老金融理财产品的大有人在。光大理财董事长张旭阳就曾建议，养老金融针对的不仅是老年人，并不是“老年人才需要购买养老理财产品”，也不是退休了才去做退休规划，养老规划越早越好。

记者登录小红书，输入“养老保险”关键词，跳出一堆有关于养老方面的内容。“30岁+的我如何规划优雅养老”“如何做养老储蓄规划”，博主们有不少心得体会，早就开始规划养老事业的槽叔说：“我是从30岁开始买的，陆续买了这3款产品，其中有两款已经停售了。从60岁开始算，两款年金产品每个月可以领取1万元。增额终身寿险则是一次性获得40万，可取可不取，如果不取，就继续按照3.5%复利计息，而这个3.5%是保证的。”听他这6分钟，2000字的干货分享，让不少人直呼要开始“粗糙养老了”。

刚刚开始接触养老行业的杭州某高端养老机构的负责人麦爷告诉商报记者，“做了养老行业才知道自己根本养不起老。”气派的大门、高大的前厅，前台不时有人办理入住手续，乍一看像个宾馆，这就是他所负责的养老院。公司旗下的几个养老中心都位于主城区的核心位置，独栋、配备有专门的护理员，护理人员的服务有统一标准，“按照酒店来说的话，四星级有的。”而住进来的老人，首先要交一笔押金（固定，非收益类），然后每个月根据房间的大小，交4000元-5000元不等，“餐费是要另外付的，餐标1000元-2000元不等。”如果不交押金，每个月则需要缴纳12000元，餐费都是另外缴纳的。

对于杭州区域来说，环境好，养老设施好的养老机构青睐度总会很高。几年前，因为工作原因杭州的华先生去过泰康之家大清谷养老社区，“位于山林和茶园之间，生态自然没得说。”周边医院等配套也很完善，按华先生的话来说“除了贵没毛病”。这个“贵”凸显在两块，一块是入住需先交200万押金，“等于说用这笔钱获得一张入住门票，然后每个月交7000元左右。”但交的押金每年是有分红的，“后来我们仔细算过一笔账，虽说有分红，但同时这笔钱是有期限的，必须达到多少年限才可以取出来，三四十年最起码，等于就是以后给小辈留的一笔财产。”

在这之前，华先生还去过杭州第三社会福利院，是民政部首批确认的公办养老机构，“需要杭州户口才可以入住，不用交押金，独立房间，每个月5000元左右，但需要提前预约。”

那么，具体多少钱才可以养老？从事养老行业近20年的周先生告诉记者，“现在网上各种消息都不少，什么八百万、上千万，甚至上亿养老信息都有，这些话千万别去信。对于老百姓来说，养个老，如果想要住得舒服点，每个月8000元这个标准其实已经算不错了。”周先生说道，“按照8000元的标准，一年就十万左右，按照现在人的平均寿命，80岁好了，20年200万，如果你有个500万的存款，大致也就这样。特殊情况除外。”

而追求高品质养老的也大有人在，还有人养老旅居。比如，将养老生活当成“旅游”的一对广州夫妇，去年住进了大清谷社区，和酒店打卡达人一样，他们打卡的是养老院，杭州是他们“养老之旅”的第十个家。所以，谁说晚年生活就是凄凄惨惨戚戚，这样携手相伴“浪迹”到老的浪漫才是养老的美好蓝图。

监管部门力推的养老金融产品和普通金融产品有何不同

面对着日益加剧的生活压力，年轻人直呼不敢老。“不敢老”正是源于退休后的养老金无法满足养老的需求。那么怎么养老？买哪些养老产品？年金险、增额终身寿险，怎么组合怎么买？监管部门力推的养老金融产品和普通金融产品有何不同？

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，过去，一些机构做了不少带有“养老”名称的产品，都不是真正意义上的第三支柱产品，“不是挂个‘养老’的名字就属于养老金融产品”。业内人士表示，应综合考虑产品设计经验、风险控制能力、投资管理水平等，对第三支柱养老保险的各类市场参与主体和合格产品设置一定的准入门槛和规范标准。对不符合标准的带有“养老”字样的短期金融产品坚决予以清理。

养老目标基金是老百姓养老钱的“管家”之一。早在2018年，首批养老目标基金就获准发行。当前市场在售的养老目标基金可分为两类：目标日期型，以投资者退休日期为目标，根据不同生命阶段风险承受能力进行投资配置；目标风险型，即根据特定风险偏好来设定权益类资产和非权益类资产的配置比例。

“专属商业养老保险产品属于个人养老年金保险产品，采取账户式管理，分为积累期和领取期两个阶段。”银保监会有关部门负责人表示，其中积累期采取“保证+浮动”的收益模式，保险公司应为消费者提供一个以上不同风险偏好的投资组合。也就是说，保险公司会确定一个保证利率，确保基本收益。如果保险公司实际投资收益高，那么“浮动”部分就能得以体现。

杭州某资深私募经理也对记者说：“对于没有更好的投资渠道的人来说，养老保险理财产品确实是一个不错的选择。第一养老保险类的理财产品，收益都是非常稳健的，不会影响到本金；第二养老保险类的产品大多有固定期限，对于某些超前消费的人来说这是固定存款，期限慢了之后还可以收益更多，一举两得。”

银行业养老理财产品试点应运而生 养老金市场正成为机构竞逐之地

今年9月，银行业养老理财产品试点应运而生。银保监会选择“四地四家机构”进行试点，即工银理财在武汉和成都、建信理财和招银理财在深圳、光大理财在青岛开展养老理财产品试点。此外，在日前举行的国新办发布会上，银保监会新闻发言人王朝弟透露，养老理财试点产品可能在11月和消费者见面。

拥有数十万亿规模前景的养老金市场正成为机构竞逐之地。近期，多家基金公司宣布对养老金客户认购或申购旗下基金进行费率优惠。比如，11月9日，招商基金发布公告称，养老金客户在直销柜台办理账户认证手续后，认购公司旗下招商专精特新股票型基金A类基金份额实施4折费率优惠（固定金额认购费用除外）。招商基金旗下多数新发基金均对养老金客户提供类似的优惠。

此外，一些基金在重点发力布局养老金融产品。目前中欧基金已经布局中欧预见养老2025、中欧预见养老2035和中欧预见养老2050三只FOF产品。华夏基金目前也已经搭建了较为完善的养老FOF产品线，能够为投资者提供“一站式”养老投资服务。

在中欧基金董事长窦玉明看来，养老金融产品未来将是几十万亿级别的大市场，养老金融产品并不是银行理财、公募基金、保险公司能够独立提供的，需要共同推动养老第三支柱的建设。“公募基金在投资管理尤其是权益投资上积累了相对丰富的管理经验，可以较好匹配养老资金的长期性。银行及其理财子公司能够为客户提供整体的资产配置方案和信用分析框架。保险公司则可以在长期资金的管理、应对小概率风险事件时的大额给付等方面发挥优势。”

比如，工商银行推出的华夏南山松（鑫享版）终身寿，理财顾问向记者介绍说：“这款产品目前性价比较高，以35岁为例，每年3万，5年交，总本金为15万元。第五年，现金价值为152628元；第十年，现金价值为188066元；第二十年，现金价值为264942元；第三十年，现金价值为373464元；第四十年，现金价值为525518元。”

业内人士称，“养老理财产品的封闭期限相较普通理财产品更长，至少5年，并针对大病等特殊需求开放了流动性支持，鼓励投资者从年轻时就开始进行养老规划，提前积累。”当前，专属商业养老保险试点正稳步推进，越来越多的人加入“尝新”的队伍，为养老添一份保障。