“1万元银行理财15个月仅赚9元”昨日冲上微博热搜。有网友买了某理财子公司的一款风险等级为PR3的封闭式理财产品，投资期限15个月，到期日是今年4月26日，业绩比较基准为4.20%（年化）。从该银行官网查询到，该产品到期日净值为1.0009，也就是说1万元投资15个月，能挣9元。

多家银行的专业人士表示，资管新规已推出4年，银行理财早就不是大家以为的保本保收益，一些被投诉的产品也明确说明是非保本浮动收益产品。至于业绩比较基准，虽然也是用年化收益率形式表现，但并非大家以往熟悉的预期收益率，而是基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对理财产品设定的投资目标，不代表产品的未来表现和实际收益，也不是银行对理财产品收益的承诺或保障。

近期，在市场利率下行的大背景下，多家银行发布公告下调理财产品的业绩比较基准，或许将降低投资者的心理预期。目前，社交平台虽不时见到网友吐槽理财产品收益不及预期，但银行理财产品总体达标率其实还不错，整体来看理财市场的兑付情况比较乐观。

融360数字科技研究院分析师刘银平表示，业绩比较基准只是一个参考的收益率，产品打破刚性兑付，实际收益率会围绕业绩比较基准上下波动，有时可能会偏离较远。理财产品打破刚性兑付后，投资要自负盈亏，购买理财产品不能只看业绩比较基准，要重点考察产品的风险，产品风险高低主要从风险等级、投资范围、资产配置比例、历史净值波动等方面判断。一般来说，业绩比较基准较高的理财产品，要么风险偏高，要么流动性偏差，投资者要能平衡产品风险、收益、流动性之间的关系。