中国消费者报报道（记者聂国春）国家金融监管总局最新披露的数据显示，2024年四季度末，保险业综合偿付能力充足率为199.4%，核心偿付能力充足率为139.1%。 偿付能力是保险公司履行赔偿或给付责任的能力，也是衡量险企财务健康状况和经营稳定性的重要指标。各家险企具体的偿付能力情况如何？《中国消费者报》记者梳理后发现，截至3月1日，已有140余家险企披露了2024年四季度偿付能力报告。其中，7家保险公司偿付能力不达标，包括三峡人寿、北大方正人寿等3家人身险公司和华安财险、珠峰财险等4家财产险公司。 7家险企偿付能力不达标 根据《保险公司偿付能力管理规定》，保险公司须同时符合3个条件才属于偿付能力达标，即核心偿付能力充足率不低于50%，综合偿付能力充足率不低于100%，风险综合评级在B类及以上。其中，前两个属于定量指标，后者属于定性指标，不符合上述任意一项要求的，即为偿付能力不达标公司。 在已披露2024年四季度偿付能力报告的人身险公司中，三峡人寿、华汇人寿、北大方正人寿3家公司偿付能力不达标。其中，三峡人寿核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别为145.68%、168.12%，较前一季度有所下降，最新风险综合评级为C类；北大方正人寿核心和综合偿付能力充足率分别为93.35%、125.63%，较上一季度有所上升，但风险综合评级始终未达标；华汇人寿风险也是风险综合评级不达标。 华汇人寿在偿付能力报告中表示，公司目前面临的主要风险点有两方面，一是公司治理结构不完善，存在合规风险；二是新产品报批受限，业务经营停滞，无法实现经营目标。 
2024年第四季度已披露的险企中，七家偿付能力不达标。（数据来源：中国保险行业协会） 在已披露2024年四季度偿付能力报告的财产险公司中，安华农险、珠峰保险、前海财险、华安保险4家财产险公司偿付能力不达标，主要原因同样是风险综合评级不达标，均为C类。 记者了解到，安华农险风险综合评级不达标的主要原因是公司治理方面存在问题，其官网信息显示，目前公司董事长和总经理均处于缺位状态；珠峰财险公司2024年11月增资获批，由此带来偿付能力充足率大幅提升，但风险综合评级自2022年以来一直为C类；前海财险则表示，根据相关评分标准，预计公司主要扣分项为偿付能力充足率指标，主要原因是公司偿付能力承压，数据显示，前海财险综合偿付能力充足率仅有107.12%，已临近监管“红线”；华安财险偿付能力报告显示，其在可资本化风险、声誉风险、操作风险等多方面存在一定风险，公司最近三期风险综合评级结果均为C。 监管加速推动改革化险 相较于2023年的14家险企偿付能力不达标，2024年第四季度险企偿付能力似乎好转了许多，但值得注意的是，截至目前仍有10多家险企未披露最新偿付能力报告。其中，富德生命人寿、中汇人寿、珠江人寿等多家险企长期未披露偿付能力报告。 根据《保险公司偿付能力管理规定》，对于核心偿付能力充足率低于60%或综合偿付能力充足率低于120%的保险公司，监管会将其划为重点核查对象；对于核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率达标，但操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险中某一类或某几类风险较大或严重的C类和D类保险公司，应根据风险成因和风险程度，采取针对性的监管措施。 据记者了解，已经有部分偿付能力不达标的险企被采取监管措施。例如，2024年11月，深圳金融监管局约谈华安财险，通报金融监管总局现场检查和深圳局前期风险排查发现的问题，并向该公司下发了《关于报送问题整改计划表的通知》，要求就公司治理、经营管理、投资资产、关联交易、合规问题等5方面共计20项问题落实整改计划。华汇人寿则披露，2024年第四季度，该公司仅存一款可售团体定期寿险但无法形成团体保障计划，且未成功备案新产品、开展新业务。 对此，险企正通过多项举措改善现状。华汇人寿提出4项改进措施，包括对当前风险状况、管理情况、风险综合评级结果及原因、可能面临的监管措施持续进行分析、检视与更新；控制存量风险，预防监测增量风险；持续加强风险管理体系建设；对重点指标进行持续分析和监控等。前海财险也通过多项措施确保偿付能力充足。北大方正人寿则致力于提升风险管理能力。 在增加资本金方面，珠峰财险2024年四季度增资工作落地，公司可资本化风险得到有效改善。三峡人寿近期计划增资15亿元，以提升偿付能力充足率。 监管部门也将风险防控作为2025年的首要任务。金融监管总局在2025年监管工作会议强调，要加快推进中小金融机构改革化险，全力处置高风险机构，促进治理重塑、管理重构、业务重组。 偿付能力并非越高越好 “保险公司的偿付能力充足率是保障保单持有人权益的关键。”普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾表示，若偿付能力充足率充足，公司可在持续经营的基础上，逐步解决潜在业务准入、产品销售、资金运用、监管报送、消费者权益保护、数据安全等问题。一旦偿付能力充足率低于监管标准，公司可持续经营的基础被动摇，保单持有人权益可能将无法得到充分保障。 偿付能力如此重要，消费者在购买保险产品时，是否要先看险企的偿付能力，偿付能力是否越高越好呢？ 资深保险经纪人陈辉煌认为，偿付能力肯定是消费者投保时的一个重要参考指标。消费者可以在公司官网或者中国保险行业协会网站上查询，也可以向保险代理人、经纪人询问，但偿付能力越高越好是一种误读。 陈辉煌表示，从过往数据看，一般优秀的保险公司，核心偿付能力充足率大多在120%—200%之间，不会很高。而一些公司偿付能力充足率接近2000%，但风险评级却不高。这是因为，偿付能力充足率太高，意味着公司的资金利用率低。 在陈辉煌看来，偿付能力只是个及格指标，风险评级才是黄金标准，更能体现出保险公司的经营稳健性。综合风险评级的评价指标有市场风险、信用风险和保险风险，包括退保风险、费用风险等项目，并以此将保险公司分成ABCD4个等级。如果消费者对保险公司稳定性要求较高，可以优先选择A类险企。有的险企连续好几个季度综合风险评级都是AAA级，经营非常稳健，公司的股东背景、产品利益、分红实现率也都较好。 记者了解到，当保险公司出现风险时，我国设立的保险保障基金将保障消费者的保单权益。那么，保险公司偿付能力的高低，对消费者购买具体产品有影响吗？ 陈辉煌表示，金额确定的产品，比如固定利率的储蓄险、保额确定的重疾险，保险公司经营好不好，与消费者关系不大，因为合同里的权益都是确定的。对此类产品，消费者投保时应该更多关注产品本身，看是否适合自己。但如果购买的是分红险、万能险、投连险，对于保险公司的经营情况就要特别关注，因为保险公司的经营稳定性直接关系到这些新型保单的收益情况。 | 
